החזר כדורים: הגדרה, דוגמאות, לעומת פְּחָת

בואו נהיה כנים לשלם הלוואה לאט לאט, חודש אחרי חודש, יכול להרגיש כמו הליכון בלתי נגמר. אתה מבצע את התשלום שלך, אבל נראה שהיתרה בקושי זזה. במיוחד בתחילת תקופת הלוואה, זה מרגיש כאילו אתה בעיקר משלם ריבית, לא את ההלוואה עצמה.

עבור אנשים או עסקים מסוימים, סגנון החזר איטי ויציב זה אינו מתאים למטרותיהם. הם צריכים גמישות עכשיו, והם מוכנים להתמודד עם האיזון המלא מאוחר יותר. זה המקום שבו החזר כדורים נכנס לתמונה.

כאשר הלוואות מופחתות סטנדרטיות לא עובדות בשבילך

תאר לעצמך שאתה מפעיל סטארט-אפ. אתה יודע שיהיו לך הכנסות גדולות בעוד שנתיים, אבל כרגע, אתה מוגבל במזומן. או שאולי אתם משקיעים בפרויקט נדל"ן שיימכר רק בשנה הבאה. תשלומי קרן חודשיים רגילים פשוט לא הגיוניים כרגע.

הלוואה מסורתית תסחט את תזרים המזומנים שלך כאשר אתה צריך כל דולר כדי לצמוח. הלוואות מופחתות סטנדרטיות דורשות תשלומי קרן וריבית עקביים מהיום הראשון, בין אם תזרים המזומנים שלך תומך בכך ובין אם לאו.

לכן החזר על כדורים יכול להיות מציל חיים, הוא שומר על התשלומים לטווח הקצר שלך נמוכים יותר ודוחף את ההחזר הגדול לעתיד כאשר אתה במצב טוב יותר להתמודד עם זה.

הבנת החזר כדורים

הלוואה לפירעון כדור הוא בדיוק מה שזה נשמע: במקום לפרוע את ההלוואה בהדרגה לאורך זמן, אתה משלם תשלומים קטנים (או לפעמים בריבית בלבד) במהלך תקופת ההלוואה ואז "יורה את הכדור" תשלום חד פעמי גדול בודד של מלוא הקרן בסוף.

אתם יכולים לשמור לעצמכם יותר כסף במהלך חיי ההלוואה, ואתם צריכים לדאוג להחזר המלא רק במועד פדיון ההלוואה.

כיצד פועל החזר על כדורים

ללוות סכום קבוע כשלוקחים הלוואה בולטית, מתחילים בהלוואה של סכום כסף קבוע, נניח 100,000 דולר. בניגוד להלוואה מסורתית, שבה ההחזר מתחיל באופן מיידי וכולל חלק מהקרן, הלוואה בולטית שומרת על פשטות בהתחלה.

לאורך תקופת ההלוואה , שיכולה להיות שנתיים או שלוש, בדרך כלל עומדות בפניך שתי אפשרויות עיקריות:

• שלם רק את הריבית בכל חודש: אתה משלם תשלומים חודשיים קטנים יותר המכסים רק את הריבית. זה שומר על תזרים המזומנים שלך גמיש מכיוון שאתה לא מוציא את הקרן במהלך תקופת ההלוואה.
• לא לשלם כלום עד הסוף: חלק מהלוואות הכדור מאפשרות לך לדחות את כל התשלומים עד לתום התקופה. זה מסוכן יותר אבל יכול להיות שימושי אם באמת אין לך תזרים מזומנים בשלב מוקדם אבל מצפה לסכום כסף גדול מאוחר יותר.

במועד הפירעון כאשר ההלוואה פוקעת, כלומר תקופת ההלוואה מסתיימת, עליך להחזיר את מלוא הסכום המקורי שלווה בתשלום אחד גדול. לפי הדוגמה שלנו, היית משלם את כל 100,000 הדולר בבת אחת.

וריאציות נוספות במקרים מסוימים, מלווים עשויים לדרוש תשלומים תקופתיים קטנים במהלך תקופת ההלוואה המשמשים לעמלות או לקרן חלקית, אך המבנה העיקרי נשאר זהה: האחריות הפיננסית הגדולה ביותר מגיעה בסוף.

הגדרה זו יכולה לעבוד בצורה יפה עבור אנשים או עסקים המצפים לתשלום גדול, אך היא דורשת תכנון קפדני כדי להימנע ממצוקת מזומנים כאשר ההלוואה מגיעה.

דוגמה לעולם האמיתי

תאר לעצמך שאתה לוקח הלוואת כדור לשנתיים תמורת 200,000 דולר עם ריבית שנתית של 6%.

• תשלומי ריבית חודשיים: בכל חודש אתה משלם רק את הריבית על ההלוואה. ב-6%, זה מגיע ל-$1,000 לחודש ($200,000 x 0.06 חלקי 12 חודשים).
• בתום 24 חודשים: כאשר ההלוואה מגיעה לפדיון, עליך להחזיר את מלוא הקרן של 200,000$ בתשלום אחד.

מבנה זה נהדר אם אתה מתכנן למכור נכס להשקעה, לקבל תשלום עסק גדול, או לדעת אחרת שיהיו לך מזומנים משמעותיים בעתיד. עד יום המשכורת הגדול הזה, אתה רק צריך לכסות תשלומי ריבית קטנים יותר, ולשמור על התקציב היומיומי שלך גמיש יותר.

עם זאת, זהו מהלך מסוכן אם התשלום הצפוי שלך לא מתממש או מתעכב. בלי מלוא 200,000 ה$XNUMX בהישג ידכם בפדיון, אתם עלולים למצוא את עצמכם דוגלים באפשרויות מימון מחדש או גרוע מכך, מחדלים בהלוואה.

בקיצור, הלוואות בולטות יכולות להציע מרחב נשימה כיום, אך לדרוש משמעת פיננסית חזקה ואסטרטגיית יציאה ברורה למחר.

החזר כדורים לעומת פְּחָת

כעת, בואו נסתכל כיצד החזר כדור מסתדר מול הלוואות מופחתות מסורתיות.

יתרונות וחסרונות של החזר כדורים

יתרונות:

• תשלומים נמוכים יותר במהלך תקופת ההלוואה
• ניהול תזרים מזומנים טוב יותר
• אידיאלי להשקעות עם תשלומים עתידיים

חסרונות:

• סיכון גדול אם אינך יכול לכסות את תשלום הבלון
• עשוי לדרוש מימון מחדש או מכירת נכסים
• המלווים עשויים לגבות ריביות גבוהות יותר כדי לקזז את הסיכון

כאשר החזר כדורים הגיוני

אתה מצפה להכנסה עתידית גדולה או למכירת נכסים. החזר על כדורים מתאים מאוד אם אתה יודע שכסף יורד, בין אם זה ממכירת נכס, מימוש רווחים עסקיים או תשלום גדול אחר.

במקום לאמץ את תזרים המזומנים הנוכחי שלך, אתה לווה עכשיו ומחזיר מאוחר יותר כשהכסף הגדול מגיע.

אתה צריך מימון לטווח קצר כדי לגשר על פער אולי אתה מחכה לסגירת חוזה גדול, השקת מוצר לצאת לשוק או השקעה שתשתלם.

הלוואות כדוריות יכולות לעזור לך לכסות את ההוצאות התפעוליות במהלך הפער הזה מבלי להכביד עליך בתשלומי קרן חודשיים גדולים.

אתה רוצה למזער את תזרים המזומנים באופן זמני כדי להשקיע בעסק או בגידול נכס אם אתה משקיע כסף בגידול עסק, בפיתוח נכס או בהגדלת השקעה, כל דולר נחשב.

הלוואות להחזר כדורים מאפשרות לך להחזיק יותר מזומן בכיס היום, ונותנות לך את הדלק להשקיע ולצמוח לפני שתתמודד עם ההחזר מאוחר יותר.

לדוגמה, יזמים משתמשים לעתים קרובות בהלוואות כדורים כדי לממן פרויקטים של בנייה. הם משלימים את הפרויקט, מוכרים את הבניין ומשתמשים בתמורת המכירה כדי לשלם את ההלוואה.

דוגמה נוספת: משקיעים משתמשים במבני החזר כדורים לאג"ח. הם מקבלים תשלומי ריבית קבועים ולאחר מכן מחזירים את קרן האג"ח במלואה כאשר האג"ח מפשיל.

דברים שצריך להיזהר מהם

הכינו אסטרטגיית יציאה. זה קריטי. אתם צריכים תוכנית ברורה וריאליסטית כיצד תחזירו את הסכום החד פעמי כשיגיע המועד. בין אם זה ממכירה, מימון מחדש או אירוע הכנסה גדול אחר, אל תותירו זאת ליד המקרה. בלי תוכנית יציאה מוצקה, אתם מסתכנים בפשיטות רגל.

תכנון למימון מחדש אם התשלום הצפוי שלך לא יגיע בזמן, מימון מחדש יכול להיות תוכנית גיבוי עבורך. אך מימון מחדש אינו מובטח, במיוחד אם תנאי השוק או המצב הכלכלי האישי שלך משתנים, לכן הכינו אסטרטגיית מגירה.

שימו לב לריביות. הלוואות בולט נושאות לרוב ריביות גבוהות יותר מהלוואות מסורתיות בגלל הסיכון הנוסף למלווה. חשבו תמיד את העלות הכוללת של ההלוואה, לא רק את התשלומים החודשיים, כדי שתדעו למה אתם באמת חותמים.

קראו את האותיות הקטנות. כל הסכם הלוואה מגיע עם תנאים והגבלות. שימו לב לעמלות פירעון מוקדם, עמלות נסתרות ודרישות ספציפיות לגבי מה שקורה אם אתם מאחרים או לא עומדים בתשלומים. דעו בדיוק למה אתם מסכימים כדי שלא תתפסו לא מוכנים מאוחר יותר.

מחשבות סופיות

החזר כדורים אינו מתאים לכולם. זה כלי נהדר אם יש לך תוכנית ברורה והאמצעים לכסות את הסכום החד פעמי הסופי. אבל ללא אסטרטגיה, זה יכול להוביל ללחץ פיננסי רציני כאשר ה"כדור" הזה מגיע.

עבור בעלי עסקים, משקיעים ויזמים שזקוקים לאזור נשימה עכשיו ומצפים ליום תשלום גדול מאוחר יותר, הלוואות להחזר כדורים יכולות להיות דרך חכמה לנהל מזומנים ולנצל הזדמנויות.

כמו כל כלי פיננסי, הצלחה תלויה באופן שבו אתה משתמש בו. הבינו את הסיכונים, ערכו תוכנית מוצקה וודאו שהתזמון פועל לטובתכם.

ואם הכל מסתדר? אתה יכול לגרום להחזר כדור הלוואה לעבוד כמו קסם.